目前個人投資者大部分是通過代銷機構購買基金產(chǎn)品，擺放在銀行、證券公司中的基金宣傳單成為最直觀的資料。盡管管理層一再強調(diào)基金宣傳需要客觀、審慎，但花花綠綠的基金宣傳材料中還是有不少需要我們仔細甄別的地方?！ ?/div>
既往業(yè)績只能部分說明投資實力，但不是“保票”。首先既往一段時期的紀錄不能代表基金的長期業(yè)績，而部分基金公司會特意突出某一段優(yōu)秀時期的業(yè)績，以吸引投資人。其次既往基金經(jīng)理已經(jīng)易職，很難同等比較，而基金公司在宣講過往業(yè)績優(yōu)秀時往往不會明示基金經(jīng)理已經(jīng)變更?！ ?/div>
藥方：如果投資者希望了解基金管理人更加真實的業(yè)績表現(xiàn)，可以參考獨立第三方研究機構基于長期業(yè)績表現(xiàn)給出的排名。
誤區(qū)二：暗示基金收益率。
根據(jù)法律規(guī)定，證券投資基金不得承諾收益，不承擔虧損（保本基金除外）。但少數(shù)基金曾經(jīng)出現(xiàn)在產(chǎn)品宣傳單中暗示投資收益率的情形，這同樣是不規(guī)范的營銷手段?！ ?/div>
藥方：投資者應當依據(jù)其招募說明書中的風險收益特征選擇產(chǎn)品。并非收益越高越好，收益與風險是成正比的，要考慮自己的風險承受能力。
誤區(qū)三：用市場行情暗示產(chǎn)品投資價值?！ ?/div>
當股票市場表現(xiàn)較好時，股票型基金的產(chǎn)品宣傳材料中往往給出過往股票市場的歷史走勢；而當債券市場表現(xiàn)較好時，債券型基金又會給出過往債券市場的歷史走勢。殊不知，過往的表現(xiàn)不代表未來，也許前期的高收益其實預示著下一階段的投資風險?！ ?/div>
藥方：基金是長期投資品種，預測市場走勢對普通投資者風險較大。如果對預測把握性不大，應堅持長期投資以獲得穩(wěn)定回報，或選擇基金定投，通過分批買入來降低成本、平滑風險。此外，選擇偏股還是偏債類基金，應基于大類資產(chǎn)配置的考慮，即偏股類基金組合對應較高風險－較高收益需求，偏債類基金組合對應較低風險－較低收益需求?！ ?/div>
誤區(qū)四：新老基金宣傳上厚此薄彼
盡管基金公司和代銷機構在投資者教育上一再強調(diào)新老基金無優(yōu)劣之分，而且事實上在行情好的時候和有過往業(yè)績參考等方面，老基金甚至優(yōu)于新基金。但是由于新基金的首發(fā)規(guī)模在很大程度上決定了這個基金產(chǎn)品未來的存續(xù)規(guī)模，基金公司和代銷機構不可避免的將大部分的營銷資源都用在了新基金的發(fā)行上，難免出現(xiàn)厚此薄彼、甚至用老基金襯托新基金的宣傳導向。
藥方：新老基金并無絕對優(yōu)劣之分，投資者應破除成見，具體分析。對你想買的每一支基金，都應該仔細閱讀招募說明書并比較可比的過往業(yè)績（老基金），并根據(jù)當前市場行情選擇合適的類別